manbetx发〔2019〕120号

各市场参与人：

　　为有效发挥期权产品的市场功能，根据《万博股票期权试点交易规则》《万博、中国manbetx登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理manbetx》《万博股票期权持仓限额管理manbetx指引》的有关规定，万博（以下简称万博）就调整ETF期权持仓限额有关事项manbetx如下：

　　一、manbetx（含个人manbetx、机构manbetx及期权经营机构自营manbetx，下同）单个合约品种权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张。

　　期权经营机构确定客户单个合约品种的持仓限额时，不得超过前款规定的持仓限额。

　　二、期权经营机构应当根据客户期权交易、额度使用及风险承受能力情况，按照以下标准，审慎确定、调整客户衍生品合约账户（以下简称合约账户）单个合约品种持仓限额：

　　（一）新开合约账户权利仓持仓限额为100张、总持仓限额为200张、单日买入开仓限额为400张。

　　（二）经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约manbetx量达到100张且具备三级交易权限的客户，权利仓持仓限额1000张、总持仓限额2000张、单日买入开仓限额4000张。

　　（三）经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约manbetx量达到500张、自有资产余额超过100万元且具备三级交易权限的客户，权利仓持仓限额2000张、总持仓限额4000张、单日买入开仓限额8000张。

　　（四）经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约manbetx量达到1000张、自有资产余额超过300万元且具备三级交易权限的客户，权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张。

　　本manbetx所称自有资产余额，指manbetx托管在该期权经营机构的沪深manbetx市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的manbetx和资金）。

　　本manbetx所称期权合约manbetx量，指manbetx在沪市期权合约品种交易中合并计算的manbetx量。

　　三、期权经营机构将manbetx单个合约品种权利仓持仓限额提高到2000张以上（不含2000张）的，应当在调整的前一交易日填报《ETF期权持仓限额报备表》（样张详见附件），向万博进行备案。首次备案材料应由期权经营机构期权manbetx部门负责人签字，并加盖部门或公司公章。

　　四、个人manbetx买入金额不得超过其自有资产余额10%与manbetx账户过去6个月日均持有沪深manbetx市值20%的较高者。

　　对于经评估认为风险承受能力较强且满足一定条件的个人manbetx，期权经营机构可以结合其期权交易、额度使用及风险承受能力情况，按照以下情形调整买入金额限额：

　　（一）对于具备三级交易权限的客户，其买入金额限额最高为该客户自有资产余额的20%。

　　（二）对于权利仓持仓限额已达到2000张的客户，其买入金额限额最高为该客户自有资产余额的30%。

　　买入金额限额结果按照10000元的整数倍向上取整。

　　五、期权经营机构根据本manbetx规定对客户核定的ETF期权权利仓持仓限额、总持仓限额、单日买入开仓限额，可统一适用于沪市各ETF期权合约品种。

　　六、做市商持仓限额由万博根据做市商类型、做市资金规模等确定，并通过与做市商签订的做市协议进行约定。

　　七、期权经营机构、做市商、manbetx因开展经纪manbetx、做市manbetx及套期保值交易等需提高持仓限额且符合万博规定条件的，可以根据《万博股票期权持仓限额管理manbetx指引》的规定，通过期权经营机构向万博提交提高持仓限额的申请材料。

　　八、本manbetx自2019年12月23日起实施。万博于2015年5月3日发布的《关于manbetx50ETF期权持仓限额调整有关事项的manbetx》（manbetx发〔2015〕44号）和2016年8月5日发布的《关于进一步调整manbetx50ETF期权持仓限额管理有关事项的manbetx》（manbetx发〔2016〕35号）同时废止。

　　特此manbetx。
 

　　附件：ETF期权持仓限额调整报备表（样张）
 

　　万博

　　二〇一九年十二月十九日